它主要用于農業作為高氮肥料。其他用途是作為采礦、采石和土木建筑中使用的爆炸混合物的成分之一。它是肥料炸彈(ANFO)的主要成分，這是一種普遍的工業炸藥，占北美炸藥的80％;類似的配方也用于簡易爆炸裝置(IED俗稱土制炸彈)。
純凈的硝酸銨是無色無臭的透明結晶或呈白色的小顆粒結晶，與堿反應有氨氣生成，且吸收熱量。有潮解性，易結塊。易溶于水同時吸熱，還易溶于丙酮、氨水，微溶于乙醇，不溶于乙醚。
純硝酸銨在常溫下是穩定的，對打擊、碰撞或摩擦均不敏感。但在高溫、高壓和有可被氧化的物質（還原劑）存在及電火花下會發生爆炸，硝酸銨在含水3%以上時無法爆轟，但仍會在一定溫度下分解，在生產、貯運和使用中必須嚴格遵守安全規定。